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8月10日，美國證券交易委員會（SEC）公告稱，SEC主席杰伊·克萊頓已經指示SEC成員起草有關中國企業在美上市的審計信息披露的草案；SEC同時將協助美國國會任何有關此問題的立法。

8月6日，美國總統金融市場工作小組發布“防范美國投資者投資中國企業顯著風險”的報告（以下簡稱“報告”），對SEC提出五點舉措的建議。SEC正在起草的草案將呼應此報告的內容。

同時，SEC對公眾征詢對草案起草的建議和意見。

美國要求中國企業采用“合格”審計

美國總統金融市場工作小組表示，報告旨在提高對消費者的保護力度和保障美國金融市場公平有序運行。

報告認為，這五項舉措將有助于在美上市的非轄區企業滿足美國上市企業標準、保護投資者。

報告建議，提高在美國交易所的上市標準，美國公告公司會計監督委員會（PCAOB）要有權審閱上市公司主要審計公司的工作文件，如果因非合作轄區政府限制而無法滿足這一條件，可以通過聯合審計來滿足標準。

具體來說，上市企業必須提供PCAOB認可的審計公司作為主審計人的年度財務報表，該審計公司在非合作轄區的分公司負責審計工作應受到在PCAOB注冊的總公司的監管和指導。

為減少對市場的干擾，已上市企業可享有到2022年1月1日的過渡期，當前尚未上市、計劃在美IPO的企業需在上市時就滿足新規。

如果在規定期限內未能滿足標準，交易所應啟動退市程序，SEC和美國金融監管局有權暫停交易。近期的一些立法提案，如《外國公司問責法案》也提出授權SEC對不滿足標準企業暫停交易。

其他幾項舉措包括，制定法規或是出臺指導意見來加強上市公司信息披露，包括VIE結構、PCAOB 監管缺位的信息領域和非合作轄區的監管環境信息；加強和突出注冊基金風險披露和盡職調查，鼓勵或要求追蹤指數的注冊基金對指數及其提供者進行更嚴格詳細的盡職調查，出臺對投資顧問在非合作轄區投資時的信托義務指導意見。

SEC征求草案建議

在8月10日的公告中，SEC歡迎公眾和所有市場參與者提出對正在起草的提案的建議和意見。

事實上，自5月份SEC宣布舉辦“新興市場圓桌會議”時，已經開始征求公眾對新興市場包括中國企業的投資風險監管意見。美國總統金融市場工作小組提出的五項舉措也在圓桌會議上進行過詳細討論。

截至8月6日，SEC在其征求意見的網頁上公布了80多條建議和意見。

渾水創始人Carson Block建議，為中國企業提供審計的美國審計公司需承擔審計失敗的重大潛在金融責任。

“‘四大’（審計企業）在全球建立成員企業和分支機構，以便將審計失敗的責任限制在一定區域。”Carson Block表示，“四大”的中國分部發生審計失敗，美國部分是完全免責的。

Carson Block建議，審計企業的美國公司為其中國分支擔保責任，這樣有助于改善審計質量和擴大公司選擇審計企業的范圍。

同時，Carson Block建議，在新規實施前，審計公司的審計失敗應予免責，如果它們進行了動態的、嚴格的盡職調查，尤其是在欺詐指控發生后。

納斯達克執行副總裁John Zecca建議，美國監管機構與外國監管機構合作，減少PCAOB審查審計公司的難度。

美國總統金融市場工作小組在報告中稱，報告建議與《外國公司問責法案》密切相關。5月20日，美國參議院一致通過《外國公司問責法案》，提出如果在美上市企業不能連續三年滿足PCAOB的審計要求，將被禁止交易；在美上市企業應披露是否被外國政府所有或控制。該法院雖未點名中國，但被普遍認為是針對中國的。

“我們擔心《外國公司問責法案》或將導致在美上市企業為了符合新規，雇傭美國小審計公司做審計，這些小公司盡管得到PCAOB認可，但是要么在非合作管轄區沒有分公司，要么沒有專業人員處理復雜的審計業務。”John Zecca表示，《外國公司問責法案》還可能導致在美上市外國企業退市時股價大跌，投資者受到損失，而其他外國證券金融市場沒有類似美國的監管限制將更有競爭力。

目前，《外國公司問責法案》正待眾議院投票，若通過、特朗普簽署后將生效。

中國證監會5月24日表示，該法案的一些條文內容直接針對中國，而非基于證券監管的專業考慮，完全無視中美雙方監管機構長期以來努力加強審計監管合作的事實，“我們堅決反對這種將證券監管政治化的做法”。

中國浙江大學光華法學院教授李有星、中央財經大學法學院教授邢會強等人建議，中美兩國應在互相尊重主權的基礎上，開展聯合監管和交換審計工作文件，證券監管機構應該尊重市場和兩國投資者的獨立選擇權。